HomeSeventh Pay Commission

Financial impact of due to 7th Pay Commission: Details of Rajya Sabha Q&A (English/Hindi)

Financial impact due to 7th Pay Commission: Details of Rajya Sabha Q&A (In English & Hindi)

7thcpc+financial+impact

GOVERNMENT OF INDIA
MINISTRY OF  FINANCE
RAJYA SABHA
QUESTION NO  241
ANSWERED ON  26.04.2016

Requirement of growth in economy for sustaining the burden of wage increase

241 Shri A. K. Selvaraj
Will the Minister of FINANCE be pleased to satate :-
(a) whether it is a fact that India needs to grow by an additional 1-1.5 percentage points so that it can sustain the burden of wage increases and pass on more benefits to workers;
(b) if so, the details thereof;
(c) whether it is also a fact that there would be a burden of Rs. 1.02 lakh crore on account of implementation of the Seventh Pay Commission; and
(d) if so, the details thereof?

ANSWER

MINISTER OF STATE IN THE MINISTRY OF FINANCE (SHRI JAYANT SINHA)
(a) and (b): The Gross Value Added (GVA) at basic prices is the sum of compensation of employees including social contributions made by the employer (CE), operating Surplus and mixed income of the self-employed (OS/MI), consumption of fixed capital (CFC) and taxes net of subsidies on production. The share of compensation of employees stood at 33.6 per cent in the year 2014-15 (the latest year for which information is available), increasing from 32.9 per cent in 2012-13. Simultaneously, the growth rate of GVA at constant basic prices increased from 5.4 per cent in 2012-13 to 7.1 per cent in 2014-15. 
Among the broad sectors, public administration & defence had the highest share of compensation of employees, i.e., 85.0 per cent of the GVA at basic prices, in 2014-15. Higher wages/compensation of employees may have an impact on private final consumption and hence on GDP growth. At the same time, higher wages in public administration & defence may place added demand on the budgetary resources of the Government. On account of this possible two-way relationship, it is difficult to exactly calculate the GDP growth required to sustain the higher wage bill. 
(c) and (d): The Seventh Pay Commission, in its Report, has projected an additional financial implication on implementation of its recommendations, of Rs. 1,02,100 crore, which is about 0.7 per cent of the GDP at current market prices of Rs. 1,50,65,010 crore projected in the Budget 2016-17. The details are given below:
2016-17
(Without 7th 
Central Pay Commission)
2016-17
(With
7th Central Pay Commission)
Financial
impact
(Figures in rupees crore)
Pay
244300.0
283400.0
39100.0
Allowances
HRA
12400.0
29600.0
17200.0
Transport Allowance
9900.0
9900.0
0.0
Other Allowance
24300.0
36400.0
12100.0
Pension
142600.0
176300.0
33700.0
Total
433500.0
535600.0
102100.0
*****
(เค•) เค•เฅเคฏเคพ เคฏเคน เคธเคš เคนเฅˆ เค•เคฟ เคญเคพเคฐเคค เค•เฅ‹ เค…เคคเคฟเคฐเคฟเค•เฅเคค 1-1.5 เคชเฅเคฐเคคเคฟเคถเคค เค…เค‚เค•เฅ‹เค‚ เค•เฅ€ เคฌเคขเคผเฅ‹เคคเคฐเฅ€ เค•เฅ€ เค†เคตเคถเฅเคฏเค•เคคเคพ เคนเฅˆ เคคเคพเค•เคฟ เคฏเคน เคตเฅ‡เคคเคจ เคตเฅƒเคฆเฅเคงเคฟ เค•เฅ‡ เคฌเฅ‹เค เค•เฅ‹ เค‰เค เคพ เคธเค•เฅ‡ เคคเคฅเคพ เค•เคพเคฐเฅเคฎเคฟเค•เฅ‹เค‚ เค•เฅ‹ เค”เคฐ เคฒเคพเคญ เคชเฅเคฐเคฆเคพเคจ เค•เคฐ เคธเค•เฅ‡;
(เค–) เคฏเคฆเคฟ เคนเคพเค‚, เคคเฅ‹ เคคเคคเฅเคธเค‚เคฌเค‚เคงเฅ€ เคฌเฅเคฏเฅŒเคฐเคพ เค•เฅเคฏเคพ เคนเฅˆ;
(เค—) เค•เฅเคฏเคพ เคฏเคน เคญเฅ€ เคธเคš เคนเฅˆ เค•เคฟ เคธเคพเคคเคตเฅ‡เค‚ เคตเฅ‡เคคเคจ เค†เคฏเฅ‹เค— เค•เฅ‡ เค•เฅเคฐเคฟเคฏเคพเคจเฅเคตเคฏเคจ เค•เฅ‡ เค•เคพเคฐเคฃ 1.02 เคฒเคพเค– เค•เคฐเฅ‹เคกเคผ เคฐเฅเคชเค เค•เคพ เคฌเฅ‹เค เคชเคกเคผเฅ‡เค—เคพ; เค”เคฐ
(เค˜) เคฏเคฆเคฟ เคนเคพเค‚, เคคเฅ‹ เคคเคคเฅเคธเค‚เคฌเค‚เคงเฅ€ เคฌเฅเคฏเฅŒเคฐเคพ เค•เฅเคฏเคพ เคนเฅˆ?

เค‰เคคเฅเคคเคฐ

เคตเคฟเคคเฅเคค เคฎเค‚เคคเฅเคฐเคพเคฒเคฏ เคฎเฅ‡เค‚ เคฐเคพเคœเฅเคฏ เคฎเค‚เคคเฅเคฐเฅ€ (เคถเฅเคฐเฅ€ เคœเคฏเค‚เคค เคธเคฟเคจเฅเคนเคพเค•)


(เค•) เค”เคฐ (เค–): เค†เคงเคพเคฐ เคฎเฅ‚เคฒเฅเคฏเฅ‹เค‚  เคชเคฐ เคธเค•เคฒ เคฎเฅ‚เคฒเฅเคฏ)เคตเคฐเฅเคฆเฅเคงเคจ เค•เคฐเฅเคฎเคšเคพเคฐเคฟเคฏเฅ‹เค‚ เค•เฅ€ เคฎเฅเค†เคตเคœเคพ เคฐเคพเคถเคฟ เคนเฅˆเฅค เค‡เคธเคฎเฅ‡เค‚ เค•เคฐเฅเคฎเคšเคพเคฐเคฟเคฏเฅ‹เค‚ เคฆเฅเคตเคพเคฐเคพ เค•เคฟเค เค—เค เคธเคพเคฎเคพเคœเคฟเค• เค…เค‚เคถเคฆเคพเคจ (เคธเฅ€เคˆ), เคธเฅเคตเคฏ เคฐเฅ‹เคœเค—เคพเคฐ เคชเฅเคฐเคพเคชเฅเคคเคฟ (เค“เคเคธ/เคเคฎเค†เคˆ) เค•เฅ€ เค…เคคเคฟเคฐเคฟเค•เฅเคคเคฏ เค”เคฐ เคฎเคฟเคถเฅเคฐเคฟเคค เค†เคฏ เค•เฅ‹ เคธเค‚เคšเคพเคฒเคฟเคค เค•เคฐเคจเคพ, เคจเคฟเคฏเคค เคชเฅ‚เค‚เคœเฅ€ เค•เฅ€ เค–เคชเคค (เคธเฅ€เคเคซเคธเฅ€) เค”เคฐ เค‰เคคเฅเคชเคพเค•เคฆเคจ เคชเคฐ เคธเคฌเฅเคธเคฟเคฐเคกเฅ€ เค•เฅ‹ เค˜เคŸเคพเคจเคพ เคถเคพเคฎเคฟเคฒ เคนเฅˆเฅค เค•เคฐเฅเคฎเคšเคพเคฐเคฟเคฏเฅ‹เค‚ เค•เฅ€ เค•เฅเคทเคคเคฟเคชเฅ‚เคฐเฅเคคเคฟ เค•เคพ เคนเคฟเคธเฅเคธเคพเคฐ 2014-15 เคฎเฅ‡เค‚ 33.6 เคชเฅเคฐเคคเคฟเคถเคค เคนเฅ‹ เค—เคฏเคพ (เคคเคพเคคเฅเค•เคพเคพเคฒเคฟเค• เคตเคฐเฅเคท เคœเคฟเคธเค•เฅ€ เคธเฅ‚เคšเคจเคพ เค‰เคชเคฒเคฌเฅเคงเฅ‹ เคนเฅˆ), เคœเคฌเค•เคฟ 2012-13 เคฎเฅ‡เค‚ เคฏเคน 32.9 เคชเฅเคฐเคคเคฟเคถเคค เคฅเคพเฅค เค‡เคธเฅ€ เคชเฅเคฐเค•เคพเคฐ เคธเฅเคฅเคฟเฅเคฐ เค†เคงเคพเคฐ เคฎเฅ‚เคฒเฅเคฏเฅ‹เค‚  เคชเคฐ เคœเฅ€เคตเฅ€เค เค•เฅ€ เคตเฅƒเคฆเฅเคงเคฟ เคฆเคฐ 2012-13 เค•เฅ‡ 5.4 เคชเฅเคฐเคคเคฟเคถเคค เคธเฅ‡ เคฌเคขเคผเค•เคฐ 2014-15 เคฎเฅ‡เค‚ 7.1 เคชเฅเคฐเคคเคฟเคถเคค เคนเฅ‹ เค—เคˆเฅค   


2014-15 เคฎเฅ‡เค‚ เคฌเคกเคผเฅ‡ เคธเฅ‡เค•เฅเคŸเคฟเคฐเฅ‹เค‚ เคฎเฅ‡เค‚ เคฒเฅ‹เค• เคชเฅเคฐเคถเคพเคธเคจ เค”เคฐ เคฐเค•เฅเคทเคพ เค•เฅเคทเฅ‡เคคเฅเคฐเฅ‹เค‚ เค•เฅ‡ เค•เคฐเฅเคฎเคšเคพเคฐเคฟเคฏเฅ‹เค‚ เค•เฅ€ เค•เฅเคทเคคเคฟเคชเฅ‚เคฐเฅเคคเคฟ เค•เคพ เคนเคฟเคธเฅเคธเคพ4 เค…เคงเคฟเค•เคคเคฎ เคฐเคนเคพ, เคœเฅ‹ เค†เคงเคพเคฐ เคฎเฅ‚เคฒเฅเคฏเฅ‹เค‚เค‚ เคชเคฐ เคœเฅ€เคตเฅ€เค เค•เคพ 85.0 เคชเฅเคฐเคคเคฟเคถเคค เคฅเคพเฅค เค•เคฐเฅเคฎเคšเคพเคฐเคฟเคฏเฅ‹เค‚ เค•เฅ‡ เค…เคงเคฟเค•เคคเคฎ เคตเฅ‡เคคเคจ/เค•เฅเคทเคคเคฟเคชเฅ‚เคฐเฅเคคเคฟ เคจเคฟเคœเฅ€ เค…เค‚เคคเคฟเคฎ เค‰เคชเคญเฅ‹เค— เคชเคฐ เคชเฅเคฐเคญเคพเคต เคกเคพเคฒ เคธเค•เคคเฅ‡ เคนเฅˆเค‚ เค”เคฐ เคธเคพเคฅ เคนเฅ€ เคœเฅ€เคกเฅ€เคชเฅ€ เคตเฅƒเคฆเฅเคงเคฟ เคฆเคฐ เคชเคฐ เคญเฅ€เฅค เคธเคพเคฅ เคนเฅ€ เคฒเฅ‹เค• เคชเฅเคฐเคถเคพเคธเคจ เค”เคฐ เคฐเค•เฅเคทเคพ เค…เคงเคฟเค•เคคเคฎ เคตเฅ‡เคคเคจ เคนเฅ‡เคคเฅ เคธเคฐเค•เคพเคฐ เค•เฅ‡ เคฌเคœเคŸเฅ€เคฏ เคธเค‚เคธเคพเคงเคจเฅ‹เค‚ เคธเฅ‡ เค…เคคเคฟเคฐเคฟเค•เฅเคคเฅค เคจเคฟเคงเคฟ เค•เฅ€ เคฎเคพเค‚เค— เค•เคฐ เคธเค•เคคเฅ‡ เคนเฅˆเค‚เฅค เค‡เคธ เคธเค‚เคญเคพเคตเคฟเคค เคฆเฅ‹เคนเคฐเฅ‡ เคธเค‚เคฌเค‚เคง เค•เฅ‡ เค•เคพเคฐเคฃ, เค…เคงเคฟเค•เคคเคฎ เคญเคคเฅเคคเฅ‡เค… เคฌเคฟเคฒเฅ‹เค‚ เค•เฅ‹ เคชเฅ‚เคฐเคพ เค•เคฐเคจเฅ‡ เค•เฅ€ เค†เคตเคถเฅเคฏเค‚เค•เคคเคพ เค•เฅ‡ เคฒเคฟเค เคœเฅ€เคกเฅ€เคชเฅ€ เคตเฅƒเคฆเฅเคงเคฟ เคฆเคฐ เค•เฅ€ เคธเคนเฅ€ เค—เคฃเคจเคพ เค•เคฐเคจเคพ เค•เค เคฟเคจ เคนเฅˆเฅค 


(เค—) เค”เคฐ (เค˜): เคธเคพเคคเคตเฅ‡เค‚ เคตเฅ‡เคคเคจ เค†เคฏเฅ‹เค— เคจเฅ‡, เค…เคชเคจเฅ€ เคฐเคฟเคชเฅ‹เคฐเฅเคŸ เคฎเฅ‡เค‚ เคธเคฟเคซเคพเคฐเคฟเคถเฅ‹เค‚ เค•เฅ‡ เค•เคพเคฐเฅเคฏเคพเคจเฅเคตเค•เคฏเคจ เค•เฅ‡ เคฒเคฟเค 1,02,100 เค•เคฐเฅ‹เคกเคผ เคฐเฅเคชเคฏเฅ‡ เค•เฅ€ เค…เคคเคฟเคฐเคฟเค•เฅเคคเค— เคตเคฟเคคเฅเคคเฅ€เค…เคฏ เคตเฅเคฏเค‚เคตเคธเฅเคฅเคพเค• เค•เคพ เค…เคจเฅเคฎเคพเคจ เคฒเค—เคพเคฏเคพ เคนเฅˆ, เคœเฅ‹ เคฌเคœเคŸ 2016-17 เคฎเฅ‡เค‚ เค…เคจเฅเคฎเคพเคจเคฟเคค 1,50,65,010 เค•เคฐเฅ‹เคกเคผ เคฐเฅเคชเคฏเฅ‡ เค•เฅ‡ เคตเคฐเฅเคคเคฎเคพเคจ เคฌเคœเคŸ เคฎเฅ‚เคฒเฅเคฏเคฎ เคชเคฐ เคœเฅ€เคกเฅ€เคชเฅ€ เค•เคพ 0.7 เคชเฅเคฐเคคเคฟเคถเคค เคนเฅˆเฅค เคตเคฟเคตเคฐเคฃ เคจเฅ€เคšเฅ‡ เคธเคพเคฐเคฃเฅ€ เคฎเฅ‡เค‚ เคฆเคฟเคฏเคพ เค—เคฏเคพ เคนเฅˆเฅค 


2016-17
(เคธเคพเคคเคตเฅ‡เค‚ เคตเฅ‡เคคเคจ เค†เคฏเฅ‹เค— เคฐเคนเคฟเคค)
2016-17
(เคธเคพเคคเคตเฅ‡เค‚ เคตเฅ‡เคคเคจ เค†เคฏเฅ‹เค— เคธเคนเคฟเคค)
เคตเคฟเคคเฅโ€เคคเฅ€เคฏ เคตเคฟเคตเฅ€เค•เฅเคทเคพ
( เค†เค‚เค•เคกเคผเฅ‡ เค•เคฐเฅ‹เคกเคผ เคฐเฅเคชเคฏเฅ‡ เคฎเฅ‡เค‚)
เคตเฅ‡เคคเคจ
244300.0
283400.0
39100.0
เคญเคคเฅโ€เคคเคพ
เคฎเค•เคพเคจ เค•เคฟเคฐเคพเคฏเคพ เคญเคคเฅโ€เคคเคพ
12400.0
29600.0
17200.0
เคชเคฐเคฟเคตเคนเคจ เคญเคคเฅโ€เคคเคพ
9900.0
9900.0
0.0
เค…เคจเฅโ€เคฏ เคญเคคเฅโ€เคคเฅ‡
24300.0
36400.0
12100.0
เคชเฅ‡เค‚เคถเคจ
142600.0
176300.0
33700.0
เค•เฅเคฒ
433500.0
535600.0
102100.0

Source: Rajya Sabha.nic.in

COMMENTS

WORDPRESS: 0