Freezing of DA to employees and DR to Pensioners, Govt. will enforce further economy measures to off-set any increase: Finance Commission
FINANCE COMMISSION IN COVID TIMES
REPORT FOR 2021-26
Chapter 4
Pandemic Times: Analysis for the Future 2021-26
Pensions and Salaries
4.40 The Government of India has, as of now, frozen the dearness allowance to its employees and dearness relief to its pensioners due from January 2020 to July 2021, clarifying that this will be restored only prospectively. Based on this decision, we do not expect any growth in the salary requirements for 2020-21 over 2019-20. In view of the strain on revenues, for 2021-22 also we expect that the Union Government will enforce suitable economy measures in its committed expenditures to off-set any increase on account of dearness and other allowances. Accordingly, we have factored in a growth rate of 1 per cent in salaries and 1.5 per cent in pensions in these two years (2020-21 and 2021-22). Thereafter, we have employed an annual growth of 5 per cent in salaries and 5.5 per cent in pensions, keeping in mind the need for annual increment of employees, dearness allowance/relief of employees and pensioners and the normatively assessed change due to attrition in the workforce. We also expect that the expenditure on government workforce will be prudently rationalised, with emphasis on functional efficiency, to stay within the means. Our projections are presented at Annex 4.1.
เค
เคงเฅโเคฏเคพเคฏ 4
เคฎเคนเคพเคฎเคพเคฐเฅ เคเคพ เคฆเฅเคฐ: เคญเคพเคตเฅ เคตเคฟเคถเฅโเคฒเฅเคทเคฃ (2021-26)
เคชเฅเคเคถเคจ เคเคตเค เคตเฅเคคเคจ
4.40 เคญเคพเคฐเคค เคธเคฐเคเคพเคฐ เคจเฅ เค เคญเฅ เค เคชเคจเฅ เคเคฐเฅเคฎเคฟเคฏเฅเค เคเฅ เคฒเคฟเค เคฎเคนเคเคเคพเค เคญเคคเฅเคคเคพ เคเคฐ เคชเฅเคเคถเคจเคญเฅเคเคฟเคฏเฅเค เคเฅ เคฒเคฟเค เคฎเคนเคเคเคพเค เคฐเคพเคนเคค เคชเคฐ เคเคจเคตเคฐเฅ, 2020 เคธเฅ เคเฅเคฒเคพเค, 2021 เคคเค เคฐเฅเค เคฒเคเคพ เคฐเคเฅ เคนเฅ เคเคฐ เคธเคเค เคธเคฐเคเคพเคฐ เคจเฅ เคฏเคน เคธเฅเคชเคทเฅเค เคเคฟเคฏเคพ เคนเฅ เคเคฟ เคฐเฅเค เคนเคเคจเฅ เคเฅ เคฌเคพเคฆ เคเคจ เคญเฅเคเคคเคพเคจเฅเค เคเฅ เคฌเคนเคพเคฒเฅ เคเคคเฅเคคเคฐเคตเฅเคฏเคพเคชเฅ เคชเฅเคฐเคญเคพเคต เคธเฅ เคเฅ เคเคพเคเคเฅเฅค เคเคธ เคจเคฟเคฐเฅเคฃเคฏ เคเฅ เคเคงเคพเคฐ เคชเคฐ, เคนเคฎ 2019-20 เคเฅ เคคเฅเคฒเคจเคพ เคฎเฅเค 2020-21 เคเฅ เคตเฅเคคเคจ เคฎเฅเค เคเฅเค เคตเฅเคฆเฅเคงเคฟ เคเฅ เคเคฎเฅเคฎเฅเคฆ เคจเคนเฅเค เคเคฐเคคเฅ เคนเฅเค เฅค เคฐเคพเคเคธเฅเคตเฅเค เคชเคฐ เคฆเคฌเคพเคต เคเฅ เคงเฅเคฏเคพเคจ เคฎเฅเค เคฐเคเคคเฅ เคนเฅเค, เคนเคฎ เคฏเคน เคเคฎเฅเคฎเฅเคฆ เคเคฐเคคเฅ เคนเฅเค เคเคฟ 2021-22 เคเฅ เคฒเคฟเค เคธเคเค เคธเคฐเคเคพเคฐ เค เคชเคจเฅ เคชเฅเคฐเคคเคฟเคฌเคฆเฅเคง เคตเฅเคฏเคฏเฅเค เคฎเฅเค เคเคชเคฏเฅเคเฅเคค เคฎเคฟเคคเคตเฅเคฏเคฏเคฟเคคเคพ เคเคชเคพเคฏ (economy measures) เคฒเคพเคเฅ เคเคฐเฅเคเฅ, เคคเคพเคเคฟ เคฎเคนเคเคเคพเค เคเคตเค เค เคจเฅเคฏ เคญเคคเฅเคคเฅเค เคเฅ เคเคพเคฐเคฃ เคฌเคขเคผเฅเคคเคฐเฅ เคเฅ เคชเฅเคฐเคคเคฟเคธเคเคคเฅเคฒเคฟเคค เคเคฟเคฏเคพ เคเคพ เคธเคเฅ | เคคเคฆเคจเฅเคธเคพเคฐ, เคนเคฎเคจเฅ เคเคจ เคฆเฅ เคตเคฐเฅเคทเฅเค, เค เคฐเฅเคฅเคพเคค 2020-21 เคเคฐ 2021-22 เคฎเฅเค เคตเฅเคคเคจ เคฎเฅเค 1 เคชเฅเคฐเคคเคฟเคถเคค เคคเคฅเคพ เคชเฅเคเคถเคจ เคฎเฅเค 1.5 เคชเฅเคฐเคคเคฟเคถเคค เคเฅ เคตเฅเคฆเฅเคงเคฟ เคฆเคฐ เคเคพ เคเคเคฒเคจ เคเคฟเคฏเคพ เคนเฅเฅค เคเคธเคเฅ เคฌเคพเคฆ เคเฅ เค เคตเคงเคฟ เคเฅ เคฒเคฟเค เคนเคฎเคจเฅ เคเคฐเฅเคฎเคฟเคฏเฅเค เคเฅ เคตเคพเคฐเฅเคทเคฟเค เคตเฅเคคเคจ-เคตเฅเคฆเฅเคงเคฟ, เคเคฐเฅเคฎเคฟเคฏเฅเค เคเคตเค เคชเฅเคเคถเคจเคญเฅเคเคฟเคฏเฅเค เคเฅ เคฒเคฟเค เคฎเคนเคเคเคพเค เคญเคคเฅเคคเคพ/เคฐเคพเคนเคค เคคเคฅเคพ เคเคพเคฐเฅเคฏเคฌเคฒ เคฎเฅเค เคเฅเคทเคฏเคฃ (attrition) เคเฅ เคเคพเคฐเคฃ เคฎเคพเคจเคเฅเคฏ เคคเฅเคฐ เคชเคฐ เคเคเคฒเคฟเคค เคฌเคฆเคฒเคพเคตเฅเค เคเฅ เคงเฅเคฏเคพเคจ เคฎเฅเค เคฐเคเคคเฅ เคนเฅเค, เคตเฅเคคเคจ เคฎเฅเค 5 เคชเฅเคฐเคคเคฟเคถเคค เคเคฐ เคชเฅเคเคถเคจ เคฎเฅเค 5.5 เคชเฅเคฐเคคเคฟเคถเคค เคเฅ เคตเคพเคฐเฅเคทเคฟเค เคตเฅเคฆเฅเคงเคฟ เคเคเคฒเคฟเคค เคเฅ เคนเฅเฅค เคนเคฎ เคฏเคน เคญเฅ เคเคฎเฅเคฎเฅเคฆ เคเคฐเคคเฅ เคนเฅเค เคเคฟ เคเคพเคฐเฅเคฏเคฆเคเฅเคทเคคเคพ เคชเคฐ เคตเคฟเคถเฅเคท เคฌเคฒ เคฆเฅเคคเฅ เคนเฅเค เคธเคฐเคเคพเคฐเฅ เคเคพเคฐเฅเคฏเคฌเคฒ เคชเคฐ เคเคฐเฅเค เคเคฟเค เคเคพ เคฐเคนเฅ เคตเฅเคฏเคฏ เคเฅ เคตเคฟเคตเฅเคเคถเฅเคฒ เคคเคฐเฅเคเฅ เคธเฅ เคฏเฅเคเฅเคคเคฟเคฏเฅเคเฅเคค (rationalised) เคฌเคจเคพเคฏเคพ เคเคพเคเคเคพ, เคคเคพเคเคฟ เคตเฅเคฏเคฏ เคเคชเคฒเคฌเฅเคง เคธเคเคธเคพเคงเคจเฅเค เคเฅ เคญเฅเคคเคฐ เคนเฅ เคนเฅเฅค เคนเคฎเคพเคฐเฅ เคชเฅเคฐเฅเคตเคพเคจเฅเคฎเคพเคจ เค เคจเฅเคฒเคเฅเคจเค 4.1 เคฎเฅเค เคชเฅเคฐเคธเฅเคคเฅเคค เคเคฟเค เคเค เคนเฅเค เฅค
Annex 4.1
(para 4.14, 4.40, 4.51,4.55)
Assessment of Union Government Finances for the Award Period of the FC-XV
(Rs. crore)
ย | 2020-21 (BE) | 2020-21 (Reassessed) |
2021-22 | 2022-23 | 2023-24 | 2024-25 | 2025-26 |
Gross Revenue Receipts | 2808037 | 2135156 | 2429405 | 2684206 | 2999062 | 3381073 | 3841641 |
Gross Tax Revenue | 2423020 | 1876118 | 2135398 | 2362270 | 2643322 | 2986200 | 3401357 |
Corporation Tax | 681000 | 490050 | 559515 | 623300 | 701836 | 798338 | 917690 |
Income Tax | 638000 | 443444 | 509295 | 567354 | 641820 | 737130 | 855808 |
Customs Duties | 138000 | 101893 | 117024 | 129253 | 144182 | 163214 | 185737 |
Union Excise Duties | 267000 | 295639 | 323577 | 345095 | 370459 | 398984 | 431103 |
Service tax | 1020 | – | – | – | – | – | – |
Goods and Services Tax | 690500 | 541310 | 621694 | 692567 | 779831 | 882768 | 1004590 |
Other Taxes | 7500 | 3782 | 4293 | 4701 | 5194 | 5766 | 6429 |
Non-Tax Revenues | 385017 | 259038 | 294007 | 321936 | 355740 | 394873 | 440284 |
Interest Receipts | 11042 | 11042 | 11042 | 11042 | 11042 | 11042 | 11042 |
Dividends and Pro๏ฌts | 65747 | 33411 | 37921 | 41523 | 45883 | 50931 | 56788 |
Dividend/Surplus from RBI | 89649 | 89649 | 101751 | 111417 | 123116 | 136659 | 152375 |
Petroleum | 14075 | 11131 | 12633 | 13833 | 15286 | 16967 | 18919 |
Telecommunication | 133027 | 69846 | 70000 | 70000 | 65000 | 60000 | 60000 |
Other Non Tax Revenues | 71477 | 43959 | 60660 | 74121 | 95413 | 119274 | 141160 |
Divisible pool | 1913731 | 1399846 | 1606318 | 1786897 | 2010695 | 2284310 | 2616072 |
Tax Share to States | 784181 | 573937 | 658591 | 732628 | 824385 | 936567 | 1072589 |
NCCD Transfer to NCCF/NDRF | 2930 | 2930 | 2930 | 2930 | 2930 | 2930 | 2930 |
Net Revenues to the Centre | 2020926 | 1558288 | 1767884 | 1948650 | 2171747 | 2441576 | 2766120 |
Revenue Expenditure | 2630145 | 2690145 | 2838995 | 3011135 | 3191617 | 3406586 | 3679145 |
General services | 1270606 | 1216748 | 1313527 | 1424012 | 1538544 | 1656171 | 1776717 |
Interest Payments | 708203 | 678635 | 760156 | 838425 | 917018 | 995750 | 1074093 |
Defence revenue expenditure | 209319 | 209319 | 220832 | 235722 | 252659 | 271501 | 292543 |
Pensions | 210682 | 186392 | 189188 | 199593 | 210571 | 222152 | 234371 |
Police | 93597 | 93597 | 94346 | 99252 | 105008 | 111099 | 117542 |
Fiscal Services | 18780 | 18780 | 18857 | 19688 | 20556 | 21463 | 22409 |
External Affairs | 8876 | 8876 | 8912 | 9411 | 10104 | 10848 | 11647 |
Other general services | 21149 | 21149 | 21236 | 21921 | 22628 | 23358 | 24112 |
Social Services | 125274 | 156214 | 165751 | 182608 | 203825 | 227805 | 254941 |
Health | 30940 | 61880 | 71169 | 82599 | 95866 | 111264 | 129135 |
Other Social Services | 94334 | 94334 | 94582 | 100009 | 107959 | 116541 | 125806 |
Economic Services (excluding subsidy) | 228315 | 287075 | 274904 | 282770 | 300749 | 319337 | 338437 |
Transport and Communication | 37021 | 37021 | 37073 | 39245 | 42555 | 46145 | 50037 |
Science, Technology & Environment | 30516 | 30516 | 30559 | 32349 | 35078 | 38037 | 41245 |
Export Promotion | 2256 | 2256 | 2259 | 2391 | 2593 | 2811 | 3049 |
Power | 13392 | 13392 | 13411 | 14197 | 15395 | 16693 | 18101 |
Other economic services | 145130 | 203890 | 191602 | 194588 | 205128 | 215651 | 226005 |
Subsidy | 262109 | 312109 | 314148 | 322093 | 332615 | 343307 | 355340 |
Food | 115570 | 165570 | 187003 | 194484 | 202263 | 210353 | 218768 |
Others | 146539 | 146539 | 127145 | 127609 | 130352 | 132954 | 136572 |
Grants-in-Aid to State Governmentsย Recommended byย Finance Commission | 149925 | 196449 | 233279 | 227846 | 198012 | 190203 | 183722 |
Revenue de๏ฌcit grants | 30000 | 74340 | 118452 | 86201 | 51673 | 24483 | 13705 |
Disaster relief grants to States | 20000 | 22184 | 22184 | 23294 | 24466 | 25688 | 26969 |
Grants to local government to States | 99925 | 99925 | 80297 | 84703 | 87181 | 92087 | 92093 |
Sector-speci๏ฌc grant | – | – | 12346 | 23729 | 24773 | 33062 | 36077 |
State-speci๏ฌc grant | – | – | – | 9919 | 9919 | 14883 | 14878 |
Provision for other transfersย (expected) to States**, of which | 511500 | 439134 | 444485 | 468941 | 503198 | 541173 | 625050 |
GST compensation to States | 127440 | 93480 | 90189 | 100474 | 112623 | 127163 | 186199 |
Grants-in-Aid to Union Territories | 47258 | 47258 | 54228 | 60324 | 67879 | 77116 | 88316 |
Other revenue expenditure | 35158 | 35158 | 38673 | 42541 | 46795 | 51474 | 56622 |
Capital Expenditure | 412085 | 352085 | 369269 | 357910 | 401577 | 450192 | 485619 |
Non-Debt Capital Receipts | 224967 | 68620 | 138345 | 113478 | 108589 | 103657 | 98754 |
Revenue De๏ฌcit/Surplus(-) | 609219 | 1131857 | 1071111 | 1062485 | 1019870 | 965011 | 913022 |
Fiscal De๏ฌcit/Surplus(-) | 796337 | 1415322 | 1302035 | 1306918 | 1312858 | 1311545 | 1299887 |
Adjusted Outstanding Debt* | 10676357 | 11400438 | 12673209 | 14026621 | 15406827 | 16777522 | 18105890 |
GDP | 22489420 | 19119458 | 21700585 | 23762140 | 26257165 | 29145453 | 32497181 |
Note: (*) The adjusted outstanding liabilities presented in the table are equal to the outstanding liabilities, minus the State borrowing from NSSF, minus cash balances minus Central loans to State Government plus extra budgetary resources and ๏ฌnally adjusted for external debt at current exchange rate.
(**) Includes transfers made through functional heads also. The functional heads have been adjusted to this extent.
Source: Finance Commission Report
COMMENTS